Оценка кредитоспособности клиента

1. Сущность, понятие  кредитоспособности заемщика 

      В условиях  рыночной  экономики   важным  источником  заемных   средств

предприятия является  банковский кредит.

      В  настоящее  время  под   влиянием  законов,   регулирующих   рыночные

отношения, формируется разветвленная сеть  как государственных,  так   и

коммерческих  банков,  осуществляющих  комплексное  кредитно  (  расчетное  и

кассовое  обслуживание  предприятий  независимо  от  их   организационно   (

правовой формы.

      Банки  в  процессе   кредитования   обязаны   всемерно   содействовать

формированию   рыночных   отношений,   укреплению   экономики   и   финансов

государства, ограничению  необоснованного роста денежной массы  в  обращении,

предотвращению  инфляционных процессов и укреплению национальной валюты./1/

      При  командно-административной  экономике   практически  отсутствовало

понятие  "кредитоспособность".  Такое  положение  объяснялось   ограничением

использования товарно-денежных отношений в течение  длительного  времени,  а

так  же  тем,  что  для   кредитных   отношений,   которые   преимущественно

развивались  в  форме  прямого  банковского  кредита,  были  характерны   не

экономические, а административные методы  управления,  отличающиеся  высокой

степенью централизации права принятия окончательных решений.  Это  исключало

необходимость оценки кредитоспособности заемщиков  при  решении  вопросов  о

выдаче  ссуд.  Кроме  того,  структурные  сдвиги  в   финансовом   положении

предприятий,  вызванные  чрезмерными  темпами  индустриализации,  привели к

тому,  что  большинство   предприятий   в   конце   20-х   годов   оказались

некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм  ориентировался  на

кредитоемкость  предприятий, что отражало общий  уровень  развития  кредитного

механизма страны в целом. Происходящие  в  современной  экономике  изменения

привлекли   внимание   к   необходимости     выяснения    кредитоспособности

предприятий.

      Лаврушин  О.   И.   под   кредитоспособностью   предприятия   понимает

способность заемщика полностью и  в  срок  рассчитаться  по  своим  долговым

обязательствам  (основному  долгу  и  процентам).  Кредитоспособность   есть

качественная  характеристика заемщика, необходимая  для разрешения  вопроса  о

возможности и  условиях  его  кредитования.  Определение  кредитоспособности

нужно, во-первых, с позиции характеристики  финансового  положения  партнера

для заключения договоров и  выполнения  работ  и  оказания  услуг,  а  также

предоставления  коммерческого кредита.  Следовательно,  кредитоспособность  (

это совокупность материальных и  финансовых возможностей  получения  кредита

и  его  предельная  сумма,  определяемая  способностью  заемщика  возвратить

кредит в срок и волной сумме.

      Кредитоспособность  заемщика  в   отличие  от   платежеспособности   не

фиксирует неплатежи  за истекший период или какую-либо дату,  а  прогнозирует

способность  к   погашению   долга   на   ближайшую   перспективу.   Степень

неплатежеспособности  в прошлом является одним из формальных показателей,  на

которые опираются  при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик  имеет

просроченную  задолженность,  а  баланс   ликвиден   и   достаточен   размер

собственного  капитала, то разовая  задержка  платежей  банку  в  прошлом  не

является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.

      Уровень   кредитоспособности   клиента   свидетельствует   о   степени

индивидуального (частного) риска  банка,  связанного  с  выдачей  конкретной

ссуды конкретному  заемщику.

      Мировая  и  отечественная   практика   позволила   выделить   критерии

кредитоспособности  клиента:  характер  клиента,  способность   заимствовать

средства, способность  заработать средства  в ходе текущей  деятельности  для

погашения долга  (финансовые  возможности),  капитал,  обеспечение  кредита,

условия, в которых  совершается кредитная сделка,  контроль  (законодательная

основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды  стандартам  банка

и органов надзора).

      Под характером клиента понимается  его репутация как  юридического лица

и репутация  менеджеров, степень ответственности  клиента за погашение  долга,

четкость  его  представления  о  цели  кредита,  соответствие  ее  кредитной

политики банка. Репутация клиента  как  юридического  лица  складывается  из

длительности   его   функционирования   в   данной    сфере,    соответствия

экономических  показателей  среднеотраслевым,  из  его  кредитной   истории,

репутации  в  деловом  мире   его   партнеров   (поставщиков,   покупателей,

кредиторов).

      Репутация  менеджеров  оценивается  на  основе   их   профессионализма

(образование,  опыт  работы),  моральных  качеств,  личного  финансового   и

семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых  ими структур  с

банком. Даже при  четком понимании клиентом цели запрашиваемой  ссуды  выдача

ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной  политике

(например,  нарушает  утвержденные  лимиты  отдельных   сегментов  кредитного

портфеля).

      Способность заимствовать средства  означает наличие у клиента права  на

подачу  заявки  на  кредит,  подписи   кредитного   договора   или   ведения

переговоров,  то  есть  наличие  определенных  полномочий  у   представителя

предприятия  или  фирм,  достижение  совершеннолетия  или  другие   признаки

дееспособности   заемщика   (   физического   лица.   Подписание    договора

неуполномоченным  или  недееспособным  лицом  означает  большую  вероятность

потерь для  банка.

      Одним из основных критериев  кредитоспособности  клиента   является  его

способность  зарабатывать  средства  для  погашения  долга  в  ходе  текущей

деятельности.  Известна  и  другая  позиция,  изложенная   в   экономической

литературе,  когда  кредитоспособность  связывается  со  степенью   вложения

капитала в  недвижимость.  Последнее  и  является  формой  защиты  от  риска

обесценения средств  в условиях инфляции,  это  не  может  является  основным

признаком кредитоспособности  заемщика. Дело в том,  что  для  высвобождения

денежных  средств  из  недвижимости  требуется  время.  Вложение  средств в

недвижимость  связанно с риском обесценения  активов.  Поэтому  целесообразно

ориентироваться  на  ликвидность  баланса,    эффективность   (прибыльность)

деятельности  заемщика, его денежные потоки.

      Капитал клиента является не  менее важным критерием  кредитоспособности

клиента.  При  этом  важны   два   следующих   аспекта   его   оценки:   его

достаточность, которая анализируется  на  основе  сложившихся  требований  к

минимальному  уровню  уставного  фонда  (акционерному  капитала);  и  степень

вложения собственного капитала в кредитуемую операцию,  что  свидетельствует

о  распределении  риска  между  банком  и  заемщиком.  Чем  больше  вложения

собственного  капитала,  тем  больше   и   заинтересованность   заемщика   в

тщательном  отслеживании факторов кредитного риска.

      Под обеспечением понимается  стоимость активов заемщика   и  конкретный

вторичный  источник  погашения  долга  (залог,   гарантия,   поручительство,

страхование),  предусмотренный  в  кредитном  договоре.   Если   соотношение

стоимости активов  и  долговых  обязательств  имеет  значение  для  погашения

ссуды в  случае  объявления  заемщика  банкротом,  то  качество  конкретного

вторичного источника  гарантирует выполнение им  своих  обязательств  в  срок

при финансовых затруднениях.

      Качество  залога,  надежность  гаранта,  поручителя   и   страхователя

особенно важны  при недостаточном денежном потоке у клиента банка,  проблемах

с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

      К  условиям,  в  которых   совершается  кредитная  операция,  относятся

текущая или  прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе  и  отрасли,

политические  факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка  и

учитываются при  решении вопроса о  стандартах  банка  для  оценки  денежного

потока, ликвидности  баланса,  достаточности  капитала,  уровня  менеджмента

заемщика.

      Последний   критерий   (   контроль   за   законодательными   основами

деятельности  заемщика  и  соответствием  его  стандартам  банка  нацеливает

банкира  на   получение   ответов   на   следующие   вопросы:   имеются   ли

законодательная  и  нормативная  основа  для  функционирования  заемщика   и

осуществления  кредитуемого  мероприятия;   как   повлияет   на   результаты

деятельности   заемщика  ожидаемое  изменение  законодательства   (например,

налогового);  насколько  сведения   о  заемщике  и  ссуде,  содержащиеся   в

кредитной  политике,  а  также  стандартам  органов   банковского   надзора,

контролирующих  качество ссуд. /2/

      По  мнению  Дюсембаева  К.  Ш  проблема  в  оценки  кредитоспособности

заемщиков состоит  из двух  больших  вопросов:  как  оценивать  перспективную

финансовую состоятельность  заемщика (т.е. как убедится в том,  будет  ли  он

располагать возможностями  выполнить свои денежные обязательства  по  кредиту

к моменту истечения  срока действия кредитного  договора);  и  как   оценить,

насколько он готов  выполнить указанные обязательства  (т.е.  захочет  ли  он

это сделать, можно  ли ему верить).

       Адекватно оценить кредитоспособность заемщика (  значит  обоснованно,

доказательно  ответить на оба указанных вопроса.

      Основными задачами анализа   кредитоспособности  предприятия   являются: